全球最成功的對沖基金現(xiàn)在不間斷的尋找計算機(jī)科學(xué)家，而不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家和擁有MBA學(xué)位的投資銀行家。即使是美國歷史上幾代發(fā)展沉淀下來的傳統(tǒng)資本構(gòu)筑的共同基金，也在急切地利用人工智能和復(fù)雜數(shù)學(xué)模型所帶來的“量化”技術(shù)。

金融技術(shù)軍備競賽的下一個前沿是人工智能。世界上一些最大的基金經(jīng)理都在押注人工智能。人工智能投資可能聽起來很奇妙，但正實現(xiàn)起來確實需要人類的智慧。

機(jī)器學(xué)習(xí)是人工智能的一個分支，它本身就是一個經(jīng)常被濫用或誤解的分散術(shù)語。雖然很多人都認(rèn)為人工智能意味著，好多電影那樣，或者類似于簡單的語音或者翻譯或者搜索。但是，機(jī)器學(xué)習(xí)更進(jìn)了一步。從本質(zhì)上講，機(jī)器學(xué)習(xí)算法可以被理解為是一種動態(tài)生物，可以掃描大型數(shù)據(jù)，無論是股票，報表，DNA或者太空數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)中提取模式并且不斷修正和進(jìn)化。

人工智能和人看待事物和數(shù)據(jù)的方式有著很大的區(qū)別，人工智能可能可以幫人看到，人看不到的模式。洞察力，這不是機(jī)器學(xué)習(xí)的唯一優(yōu)勢。當(dāng)市場經(jīng)歷變化時，很多量化模型的因子不再適用，整個模型就沒法發(fā)揮作用了。然后，機(jī)器學(xué)習(xí)算法，卻有自動演化更新模式的能力，即自適應(yīng)性。

當(dāng)然，在目前階段的機(jī)器學(xué)習(xí)，沒法做到人類一樣的創(chuàng)造性思考。事實上，一些人仍然懷疑機(jī)器學(xué)習(xí) - 或者更廣泛的人工智能 - 是投資的倚天屠龍。許多人認(rèn)為它僅僅是一種新的，先進(jìn)的小發(fā)明來補(bǔ)充他們現(xiàn)有的工具包，而另一些人則認(rèn)為它主要是巧妙的營銷而不是真正的革命性的。

目前可以看到的是，隨著市場和經(jīng)濟(jì)變得更加復(fù)雜，管理資金變得越來越困難。 投資的關(guān)鍵在于對信息的管理，理性分析和處理的速度。機(jī)器在此有著很大的優(yōu)勢。但人在此過程中并不會消失。機(jī)器和人各有各的擅長，最有可能的是，投資管理的未來將涉及利用兩者力量的人力和人工智能的結(jié)合。